Panostajan perustamiskokous joulukuussa 1984. Kuvassa vasemmalla TSOP:n toimitusjohtaja ja Panostajan perustajajäsen Arto Lehto. Oikealla rivissä Panostajan perustajäsenet Matti Koskenkorva, Kari Koiviola ja Pasi Asikainen.
Ensimmäisen tilikautensa aikana Panostaja ostaa neljä yritystä. Ostot tehdään rakennusalan läheltä. Rakennusala valikoituu keskipisteeksi, koska ala on Panostajan yrittäjille ennestään tuttua.
Ensimmäiset ostetut yritykset ovat Rakennustarvike ja lukko Oy, Matti-Ovi Oy, Lämpötukku Oy ja Helakeskeskus Mokki Oy.
Joulun alla 1985 alkoi tapahtua. Myyntivoittoverotuksen kiristyminen seuraavana vuonna tarjosi tilaisuuksia ostaa omaisuutta. Loka-joulukuussa 1985 Panostaja ostaa kolme yhtiötä. Neljättä kauppaa voi verrata lottovoittoon. Joulukuussa Panostaja ostaa Aaltosen Tehtaat -konsernin jäänteet noin 242 miljoonalla markalla.
Uusien yritysten toimialat vaihtelevat AV-palveluista huolintaan ja messujen järjestämisestä musiikkituotteiden sekä turva- ja suojelualan tuotteiden valmistukseen ja kauppaan.
Panostaja mainitsee kiinnostuksen kohteikseen pienet ja keskisuuret kehityskelpoiset yhtiöt.
Panostaja tekee toisena toimintavuotenaan hyvän tuloksen. Liikevaihto peräti kuusinkertaistuu ja voitoksi kirjataan poistojen jälkeen 8.7 miljoonaa markkaa.
Neljännellä tilikaudellaan vuonna 1988 Panostaja yltää 154 miljoonan markan liikevaihtoon ja 13,6 miljoonan nettotulokseen.
Vuosi 1988 on myös nimetty yritysostoprojektin vuodeksi. Vuoden lopussa Panostajalla on 12 hallintoyhtiötä, 19 liiketoimintayhtiötä, 12 kiinteistö- ja arvopaperiyhtiötä sekä tytäryhtiö Viestintäkehityksen osakeomistukset kymmenestä maakuntalehdestä ja mediatalosta. Lisäksi Panostaja omistaa mm. Rakentajain konevuokraamoa.
Panostajan tytäryhtiö Viestintäkehitys ryhtyy aktiiviseksi nurkanvaltaajaksi ja muuttaa suomalaista mediakenttää. Maakuntalehdet olivat otollisia sijoituskohteita ja kaapattavia. Yleensä lehdillä oli pieni osakepääoma, aliarvostetut osakkeet ja välillä myös hajanainen omistajakunta. Vuonna 1988 Viestintäkehitys-konserni on suurin osakas Ilkassa (17,2 % osakkeista ja äänistä), Satakunnan Kirjateollisuudessa (21,5 %), Savon Sanomain Kirjapainossa (4,1 % osakkeista ja 7,8 % äänistä) ja Tampereen Kirjapainossa (9,4 % ja 11,5 %).
(kuva: Kymppi-lehden nro 2 -89)
1980-luvun lopulla Panostajan perusbisneksellä menee lujaa. Vuoteen 1990 mennessä Panostajan alla toimii jo 22 liiketoimintayhtiötä, joista lähes kaikki ovat konsernin täydessä omistuksessa.
Panostaja noteerataan meklarilistalla heinäkuusta 1989 lähtien. Meklarilista oli 1980-luvulla pörssilistan ulkopuolinen epävirallinen osakkeiden myyntipaikka.
(Kuva: 18.11.87_Insinööriuutiset)
Viestintäkehityksen myynnin jälkeen (1989) Panostajan elämä on juhlaa. Kun vuosikymmen vaihtuu Aamulehti uutisoi Panostaja-konsernin vuoden 1989 tuloksen liki tuplaantuneen suhteessa aiempaan vuoteen. Nurkkausyritykset jatkuvat vuonna 1990. Panostaja yrittää nurkata mm. Orionia, Orionin tytäryhtiö Farmosta ja Rakentajain Konevuokraamoa.
Vuoden liikevaihto kasvaa jo yli 420 miljoonaan ja nettotulos on 11,1 miljoonaa markkaa.
Vuonna 1991 Suomessa tapahtuu devalvaatio ja lama iskee ensimmäisenä rakennusalalle. Seuraavana vuonna markka päästetään kellumaan ja Panostajan kassan pohja tulee vastaan.
Kun Panostajan omistama Tähtivuokraus menee nurin vuonna 1993 , niin korttitalo lähtee kaatumaan. Heinäkuussa 1993 Panostajan hallitus jättää velkasaneeraushakemuksen Tampereen raastuvanoikeuteen. Yhtiö hyväksytään saneeraukseen elokuussa 1993.
(Kuva: Kauppalehti 16.3.-93)
Panostaja käy läpi kaksi erillistä saneerausohjelmaa. Jälkimmäinen 1997 hyväksytty ohjelma loppuu Panostajan pyynnöstä etuajassa vuonna 1999, alkuperäisen aikataulun 2002 sijaan.
(Kuva: Kauppalehti 28.5.-99)
Saneerauksen loputtua Panostajan tärkein kauppa on Hatanpäänhovin kiinteistöjen myynti. 1980-luvun Aaltosen tehtaiden kaupassa Panostaja oli saanut Kiinteistö Oy Hatanpäänhovin osakekannan. Kiinteistöt olivat arava-rahoitteisia, joten niitä ei voitu myydä ennen aravarajoitusten päättymistä. Kauppa on noin 60 miljoonan markan arvoinen ja tervehdyttää Panostajan taseen.
(Kuva: Asukas 4-2001)
Saneerausohjelman lopettamisen jälkeen Panostaja ostaa yrityksiä säästeliäästi pienellä budjetilla. Ostettavien yritysten liikevaihtotaso määriteltiin 2–8 miljoonaan euroon. Parhaimmillaan päästään yhden tai kahden yrityksen vuosivauhtiin.
(Kuva: Kauppalehti 4.1.2002)
Vuonna 2003 Panostaja ostaa ValLog Oy:n. Yhtiön erikoisalaa oli mekaanisten komponenttien valmistus sekä logistiikan hallinnointi. Vuonna 2006 Panostaja ostaa Alfa-Kem Oy:n. Se on ensimmäinen yrityskauppa, jossa yrityksen omistaja saa osan kauppahinnasta Panostajan osakkeina. Voittoa vuoden 2006 tilikaudelta kertyy 8,6 miljoonaa euroa.
Vuosi 2007 avaa tien uusiin yritysostoihin. Vuoden aikana Panostaja ostaa neljä uutta yritystä: KL-Varaosat-yhtiöt, Lahden Lämpökäsittely Oy:n, Heatmasters Oy:n ja Tampereen Laatukoneistus Oy:n. Vuonna 2008 Panostaja myy teollisuuden eristyksiä tekevän Arme Oy:n pois. Arme Oy on ollut Panostajalla vuodesta 1988 lähtien. Yhtiö oli hyvin kannattava koko Panostajan 20-vuotisen omistuksen ajan.
Keväällä 2008 Panostaja laajentaa toimintaansa digitaalisiin painopalveluihin ostamalla Kopijyvä Oy:n. Kopijyvä on Panostajan suurin uusi satsaus saneerauksen jälkeen. Panostaja ostaa yhtiön 17 miljoonalla eurolla. Summa on reippaasti yli 10 miljoonaa enemmän kuin muut sijoitukset 2000-luvulla.
Kansainvälinen finanssikriisi iskee bisneksiin syksyllä 2008. Kriisin alkuvaiheessa panostajalaiset pitävät sitä mahdollisuutena ostaa halvalla yrityksiä ja Panostaja tekeekin neljä täydennysostoa vuoden 2009 alussa. Ne ovat ympäristöliiketoimintaan sijoittuva Puztec Oy, lukitus- ja turvallisuusalan Bewator Oy, digitaaliseen projektihallintaan keskittynyt Sokonet Oy sekä CLO Pakkaukset Oy.
Panostaja ostaa HSG Logistics Oy:n, joka liittyy Vindeaan. Konepajalogistiikan ja teollisuuspakkaamisen osaaja Vindea syntyi syksyllä 2009, kun Panostajan omistuksessa vuodesta 2003 ollut Vallog ja CLO Pakkaukset yhdistyivät.
Kevättalvella 2012 Panostaja myy omistamansa Lämpö-Tukku Oy:n koko osakekannan Onninen Oy:lle.
Vuonna 2013 Panostaja ostaa Kopijyvän rinnalle markkinointiviestintätalo DMP-Digital Media Partners Oy:n. Seuraavana vuonna yritys fuusioidaan Kopijyvään. Fuusio synnyttää Granon, josta tulee markkinointiviestintä-, paino- ja tulostuspalveluja tarjoava yritys ja alansa markkinajohtaja Suomessa . (kuva: Print&Media)
Panostaja myy lisäarvologistiikka-segmentin muodostaneen Vindean Transval Groupille toukokuussa 2014. Kaupasta syntyy 5,5 M€ myyntivoitto.
Panostaja oli ostanut varaosavalmistuksen ja logistiikan alalla toimivan ValLog Oy:n vuonna 2003 ja yhdisti siihen ostamansa CLO Pakkaukset vuonna 2009. Yhdessä yrityksistä tuli tehdas- ja varastologistiikkaan keskittyvää Vindea Oy vuonna 2010. Yritysostot jatkuivat ja Vindean liikevaihto kolminkertaistui vuosien 2009–2013 aikana
Toukokuussa Panostaja tekee myös sijoituksen Kotisun Oy:hyn. Yritys toimii mielenkiintoisella markkinalla pientalojen lämmitys- ja käyttövesiputkistojen remontoinnissa.
Panostaja myy Flexim Security Oy:n Assa Abloy Oy:lle. Panostaja Oyj:n myyntivoitto on noin 8,6 miljoonaa euroa.
Panostaja oli palannut lukkokauppaan vuonna 2007 Suomen Helaston takaisinoston myötä. Kaupan mukana Panostajalle tuli takaisin sen aiemmin omistama Lukkoexpert ky, muuttuneena nyt seitsemän lukkoliikkeen LukkoExpert Security Oy:ksi. Lukkoliiketoiminnan tuotekehityksen pohjaksi panostaja osti Bewator Oy:n Siemensiltä keväällä 2009. Saman vuoden lopulla LukkoExpert Security Oy integroitiin Bewatorin kanssa uudeksi kokonaisuudeksi. Yhtiön nimeksi tuli Flexim Security Oy. Nimi juonsi Bewatorin mukana tulleeseen Flexim-tuotteeseen.
Grano yhdistyi alan toisen vahvan toimijan Multiprintin kanssa kesäkuussa. Järjestely toteutettiin yhdistämällä Granon emoyhtiö Digiprint Finland Oy ja Multiprint Group Oy. Panostajan omistusosuus yhdistyneestä yrityksestä on 52 prosenttia.
Panostaja ostaa Megaklinkka (nyk. Hygga) hammaslääkäriaseman helmikuussa. Megaklinikan kehittämä konsepti ja tietojärjestelmä antavat yritykselle monenlaisia kasvumahdollisuuksia.
Panostaja sijoittaa syyskuussa korkean suorituskyvyn elektroniikkasuunnittelua tekevään CoreHW Group:hyn.
Grano ostaa Lönnberg Painot Oy:n koko osakekannan. Myyjinä ovat Keski-Pohjanmaan Kirjapaino, Jarkko Viheriävaara, Pertti Ailio sekä Timo Kantokorpi. Granon ja Lönnbergin yhdistyminen synnyttää yli 1000 henkilöä työllistävän ja yhden Pohjoismaiden suurimmista graafisen alan toimijoista.
Kuvassa Lönnbergin toimitusjohtaja Jarkko Viheriävaara ja Granon toimitusjohtaja Jaakko Hirvonen.
Panostaja myy KotiSunin osakekannan kokonaisuudessaan CapManin hallinnoimalle rahastolle. Panostaja saa KotiSunista 40,7 miljoonaa euroa.
Panostajan omistusaikana, vuosina 2014–2017, KotiSunin liikevaihto kasvoi 8,8 miljoonasta eurosta 42,5 miljoonaan euroon.
Huhtikuussa 2018 Panostaja ostaa henkilöstövuokraus-, rekrytointi- ja ulkoistuspalveluita tarjoavan Carrot Palvelut Oy:n osakekannan.
Pari viikkoa Carrotin oston jälkeen Panostaja ostaa Oscar Software Group Oy:n koko osakekannan 9,1 miljoonalla eurolla. Panostaja omistaa 55 % Oscarista yhtiön johdon ja avainhenkilöiden jatkaessa merkittävinä vähemmistöomistajina.
Lastenvaatevalmistaja Gugguusta tulee Panostajan ensimmäinen
vähemmistösijoituskohde. Panostajan omistusosuus Gugguusta on 43 prosenttia. Yrittäjät Miia Riekki ja Anne Valli ovat yhtiön merkittävimmät omistajat.
KL-Varaosat siirtyy toukokuussa pohjoismaiseen K.G. Knutsson-konserniin kuuluvan Oy Kaha Ab omistukseen. Velaton kokonaiskauppahinta on 6,4 miljoonaa euroa. Panostaja-konsernin myyntivoitto ennen veroja on noin 2,7 miljoonaa euroa. KL-Varaosat oli Panostajan omistuksessa vuodesta 2007 lähtien. Tänä aikana yhtiön toiminta laajeni merkittävästi ja liikevaihto lähes kolminkertaistui.
Koronan vaikutukset näkyvät myös Panostajalla. Eniten korona vaikuttaa Granon ja Carrotin liiketoimintaan, mutta myös Hyggan klinikkaliiketoiminta kärsii muuttuneesta tilanteesta. Tehokkaat sopeuttamistoimet kuitenkin auttavat ja kokonaisuutena tilikauden operatiivinen liikevoitto säilyy vertailukauden tasolla.
Huhtikuussa Panostaja myy kahdeksan vuotta sijoituskohteena olleen Tilatukku Groupin osakekannan yrityksen toimivalle johdolle.
Helmikuussa 2021 Panostaja myy kokonaan omistamansa Helakeskus Oy:n koko osakekannan HTF Group Oy:lle. Kesäkuussa 2021 Panostaja myy Heatmasters Oy:n ja Heatmasters Poland SP. Z O.O.:n sijoittajaryhmälle. Heinäkuussa 2021 Lassila & Tikanoja ostaa Panostajalta kaupan ylläpito- ja tukitoimintoihin erikoistuneen Spectra Yhtiöt Oy:n osakkeet . Marraskuussa 2021 Panostaja tiedottaa Carrot Palvelut Group Oy:n osakkeiden myynnistä yhtiön henkilöomistajille.
Panostajan vuoden suurimpia onnistumisia on Granon SokoPro-liiketoiminnan myynti. Grano myy rakennusalan digitaalisen projektinhallinnan palvelun, SokoPron, liiketoiminnan ruotsalaiselle iBinder Groupille. Kauppahinta on 45 miljoonan euroa.
Jatkossa Panostaja keskittyy sijoituksiin palvelu- ja ohjelmistoalojen yrityksiin. Myös vastuullisuuden kehittäminen tuodaan vahvasti osaksi arvonluontia.
